منصات التمويل الجماعي الإسلامي في ماليزيا

ملاحظة المحرر: تم نشر هذا المنشور في الأصل في نوفمبر 2017 وتم تحريره وتحديثه من أجل الملاءمة والشمولية.

ما هو التمويل الجماعي؟

التمويل الجماعي هو وسيلة لزيادة رأس المال من خلال الجهد الجماعي للأصدقاء والعائلة والعملاء والمستثمرين الأفراد (أو المتبرعين). يستفيد هذا النهج من الجهود الجماعية لمجموعة كبيرة من الأفراد – عبر الإنترنت بشكل أساسي عبر وسائل التواصل الاجتماعي والمنتديات – ويستفيد من شبكاتهم لتحقيق وصول أكبر وعرض أكبر. على نحو متزايد ، يشارك مستثمرون كبار ، بما في ذلك المؤسسات المالية وبيوت التمويل والمكاتب العائلية والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية ، أيضًا في منصات التمويل الجماعي ، مما أدى إلى أن تصبح المنصات الأكبر أسواقًا للتمويل الجيد ، حيث يتم تجميع مصادر التمويل المختلفة لتمويل المشاريع معًا.

التمويل الجماعي هو أداة مفيدة جدًا للشركات الناشئة التي قد يكون لديها أفكار مبتكرة لكسب المال وخلق فرص العمل من خلال الأعمال التجارية الجديدة وتساعد في النهاية على إنشاء مجتمع أفضل. في الماضي ، للتقدم بطلب للحصول على قرض من البنوك ، ستحتاج الشركات الناشئة والمتناهية الصغر والمتوسطة الحجم (MMEs) إلى خطة عمل قوية وتاريخ مالي. عادة ما يتم رفض هذه الطلبات لأنها تعتبر شديدة الخطورة عند النظر إليها من خلال عدسة الائتمان وتقييم المخاطر للبنوك. لحسن الحظ ، يمكن الآن من خلال نماذج التسليم المبتكرة مثل منصات التمويل الجماعي عبر الإنترنت والشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم الوصول إلى قاعدة ضخمة من المستثمرين عبر الإنترنت. عندما يتم عرض هذه الشركات الناشئة نفسها على منصات التمويل الجماعي ، فقد يقرر الآلاف من المستثمرين والداعمين متناهيين الصغر وكبارهم الالتفاف حول الشركات الناشئة ودعمها. على سبيل المثال ، في عام 2009 ، تم جمع 10 ملايين دولار أمريكي فقط على مستوى العالم من خلال تسع منصات تمويل جماعي رئيسية. ومع ذلك ، تصاعدت الأرقام بشكل كبير إلى أكثر من 767 مليون دولار أمريكي في عام 2016 بدعم من أكثر من 200 دولة . وقد سهل ذلك نمو رواد الأعمال من خلال توفير التمويل لنحو 1.3 مليون مشروع تمويل جماعي . بالإضافة إلى ذلك ، بصرف النظر عن الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، يمكن أيضًا استخدام التمويل الجماعي كمنصة للحصول على تبرعات للشريحة غير المخدومة من المجتمع.

التمويل الجماعي مقابل التمويل الجماعي الإسلامي

تتمثل نقطة الانطلاق الرئيسية بين التمويل الجماعي والتمويل الجماعي الإسلامي في تطبيق المبادئ الإسلامية في الأخير. في لمحة ، في التمويل الجماعي الإسلامي ، يتم جمع التمويل من جهد جماعي من الأصدقاء والعائلة والعملاء والمستثمرين الأفراد (أو المتبرعين) – عبر الإنترنت بشكل أساسي عبر منصات متوافقة مع الشريعة (وفقًا لمبادئ الشريعة الإسلامية). بالإضافة إلى ذلك ، ولزيادة ضمان الامتثال للشريعة الإسلامية ، يجب أن يتجنب التمويل الجماعي الإسلامي الترويج للمواد المحظورة مثل القمار والكحول ولحم الخنزير وأي عناصر أخرى محظورة في الإسلام. يستخدم المصطلح أيضًا بشكل فضفاض للإشارة إلى المنصات التي تركز على المسلمين والمنصات المملوكة للمسلمين والتي ربما لم تحصل على تأييد رسمي للامتثال للشريعة.

أنواع التمويل الجماعي الإسلامي

هناك 4 أنواع من التمويل الجماعي ، وهي التمويل الجماعي للتبرعات ، وتمويل المكافآت الجماعي ، والتمويل الجماعي لحقوق المساهمين ، والتمويل الجماعي للمشاريع والتمويل المستند إلى الأجل ، والذي يشار إليه عادةً باسم التمويل من نظير إلى نظير أو تمويل P2P. في التمويل الجماعي للتبرعات ، يتبرع المانحون لمشاريع غير ربحية متوافقة مع الشريعة الإسلامية ، ومبادرات تنموية اجتماعية ، إلخ. أثناء تقديم مكافأة التمويل الجماعي ، يساهم المانحون بالمال للحصول على مكافأة مثل هدية أو المنتج النهائي من مالك المشروع. وتجدر الإشارة إلى أنه فيما يتعلق بالتمويل الجماعي للأسهم والديون ، فقد يتم وضعها تحت فئة أوسع من “التمويل الجماعي الاستثماري” نظرًا لأن نماذج الاستثمار في التمويل الإسلامي قد تكون هجينة لما يُصنف عادةً على أنه P2P أو حقوق الملكية. في التمويل الجماعي للأسهم ، يساهم المستثمرون بقدر كبير من النقد وسيصبحون مساهمين في التمويل الجماعي ، حيث يتقاسمون الربح والخسارة. أخيرًا ، في التمويل الجماعي P2P ، يتوقع المستثمرون في المقابل سداد رأس المال مع الأرباح.

أمثلة مختارة لمنصات التمويل الجماعي الإسلامية والمسلمة في ماليزيا

فيما يلي بعض منصات التمويل الجماعي الإسلامية والمسلمة في ماليزيا ، ولمحة موجزة عن ما يفعلونه.

1.    مجموعة ETHIS

تم تأسيس Ethis كنادي استثماري خاص في سنغافورة في عام 2014 قبل الانتقال إلى ماليزيا ، ومؤخراً في أواخر عام 2020 مُنحت أول رخصة تمويل جماعي للأسهم الماليزية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية من قبل هيئة الأوراق المالية في ماليزيا.

Ethis هي شركة رائدة معترف بها على نطاق واسع في هذا المجال ، بعد أن فازت بالعديد من الجوائز والأوسمة على مدار السنوات القليلة الماضية.

تقع غالبية أعمال المجموعة في إندونيسيا ، حيث حصلت على موافقة تسجيل تمويل P2P المطلوبة بشدة من هيئة الخدمات المالية في عام 2019. تتواجد Ethis في إندونيسيا منذ عام 2015 وقد قامت بمضاهاة مستثمري التجزئة من أكثر من 50 دولة في حملات الاستثمار المؤثر ، والتي ركزت في البداية على التطوير العقاري للإسكان الاجتماعي وجمع الأموال مؤخرًا لمشاريع سلسلة التوريد للشركات الصغيرة والمتوسطة ذات الشعبية الكبيرة.

تدير Ethis Group منصات تمويل جماعي أخلاقية وإسلامية في كل من ماليزيا وإندونيسيا وقريبًا في بلدان أخرى. وتشمل هذه المنصات Ethis Malaysia و Ethis Indonesia و GlobalSadaqah.com .

تركز الصدقة العالمية على التمويل الاجتماعي الإسلامي. فهي تساعد على مطابقة الأموال الخيرية مثل الصدقة والزكاة (شكل من أشكال ضريبة الثروة) والوقف (شكل من أشكال الوقف لأغراض دينية) من كل من المؤسسات العامة والمالية مثل البنوك الإسلامية. يتم تقديم التبرعات لحملات خيرية عالية التأثير.

2.    الإطلاق 

LaunchGood.com هو أكبر منصة للتبرعات الإسلامية في العالم ومكافأة لمنصة التمويل الجماعي الإسلامية ومقرها الولايات المتحدة. اعتبارًا من مارس 2018 ، جمعت 35 مليون دولار أمريكي في أكثر من 102 دولة ومولت 3274 حملة ، مع التركيز بشكل كبير على حملات جمع الأموال الشخصية ، مع جمع الأموال أيضًا للإغاثة في حالات الكوارث والمساعدات الإنسانية في مناطق النزاع.

كما أنشأت مؤخرًا مكتب تمثيلي لها في ماليزيا.

3.    ارمي

تُعرف PitchIN على نطاق واسع بأنها منصة التمويل الجماعي الوطنية في ماليزيا. منذ إنشائه في عام 2012 ، أصبح مشروع PitchIN Rewards أكثر منصات التمويل الجماعي نجاحًا في جنوب شرق آسيا ، ويتجلى ذلك من خلال مشاريع التمويل الجماعي الناجحة الرائدة مثل مهرجان Indie الأول على الإطلاق في Penang و TAPAUfest و TeeSomethingNice ، وهو مشروع تي شيرت في الاحتفال بهاري ماليزيا وميرديكا 2014.

بالإضافة إلى ذلك ، ساعدت PitchIN أيضًا في تأمين مكان دائم لـ Wok It ، وهو مطبخ ماليزي متنقل يقدم وجبات سريعة ومخصصة لزيادة الموارد المالية لبناء مطبخهم وإنشاء منزل دائم. بصرف النظر عن كونها منصة تمويل جماعي قائمة على المكافآت ، تعمل PitchIN أيضًا كمنصة للتمويل الجماعي للأسهم.

4.    ATA PLUS SDN. دينار بحريني. 

تهدف منصة التمويل الجماعي للأسهم ATA PLUS Sdn Bhd المعروفة باسم Ata-Plus إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الشمول المالي من خلال مطابقة رأس المال مع الأعمال المثيرة.

يمكن للمستثمرين الاستفادة من الشبكات الشاملة في نظام ATA PLUS الإيكولوجي لإدارة المخاطر في دعم الأعمال المستدامة. على الرغم من أن ATA PLUS لا تتوافق رسميًا مع الشريعة الإسلامية ، إلا أنه يمكن اعتبارها نوعًا من منصات التمويل الجماعي التي تركز على المسلمين.

المحصلة النهائية: شكل جذاب من أشكال التمويل البديل

أخيرًا ، يمكن اعتبار منصات التمويل الجماعي الإسلامي جزءًا لا يتجزأ من الصناعة المالية الإسلامية الحالية لأنها تساعد على تلبية الخصائص والمبادئ المتأصلة في التمويل الإسلامي .

بالإضافة إلى ذلك ، سيخلق أيضًا وضعًا مربحًا لجميع أصحاب المصلحة المعنيين. المضي قدمًا ، إذا تم تنفيذها وممارستها بشكل صحيح ، يمكن أن تكون منصات التمويل الجماعي الإسلامي في ماليزيا هي العامل التالي في صناعة التمويل الإسلامي.